تم تطوير مؤشر ايتشيموكو كينكو هيو مسبقا ليعطي وصف لاتجاه الأسعار، مستويات الدعم والمقاومة، وتوليد اشارات البيع والشراء لأداة مالية معينة. هذا المؤشر يعمل بشكل أفضل على مخططات الأسعار اليومية والأسبوعية.
تم تصميم السحابة كومو (Kumo) لتمثل مختلف مستويات الدعم والمقاومة. أدرك Hosada أن مستويات الدعم و المقاومة لا يمكن ان تظل ثابتة, و ذلك لأن المشاركين في السوق لديهم مستويات مختلفة من الأهداف و من المخاطرة, و بالتالي يجب استخدام خطوط متحركة مع تحرك الأسعار. وهكذا، قام بتطوير السحابة لتمثل مستويات الدعم و المقاومة السابقة. وتتكون هذه السحابة من خطين تمدد سينكو (Senkou) الأول و الثاني اللذان تم وضعهما في اطر زمنية مستقبلية (تم دفعهما إلى الأمام على مخطط الأسعار) لتشكل المنطقة المظللة بينهما السحابة. نظرية هذا المؤشر العامة تنص أنه اذا كان السعر فوق السحابة، فان الاتجاه العام صاعد, وإذا كان تحت السحابة، فإن الاتجاه العام هابط.
إذا كان السعر بين خطوط سنكو(Senkou) فان السحابة ستتغير الى لون آخر و ستمثل هوامش السحابة مستويات الدعم والمقاومة و ينبغي التداول على اعتبار ان الأسعار ضمن نطاق السحابة والاتجاه غير محدد.
بالاضافة لسنكو(Senkou), هناك أيضا ثلاثة منحنيات لمتوسطات حسابية متحركة: تنكان- سن (Tenkan-sen), كيجان- سن (Kijun-sen), اللذان يعملان كإشارات مؤشر ماك دي (MACD) عند تقاطعهما, و تشينكو (Chinkou) الذي يمثل سعر اليوم قبل26 فترة ماضت, و هذا هو فعليا مصدر قوة الإشارة.
عندما يخترق تنكان- سن (Tenkan-sen) خط كيجان- سن (Kijun-sen) من أسفل إلى أعلى, فانها اشارة بالشراء. أما اذا اخترقه من أعلى إلى أسفل فهي إشارة بالبيع.
هنالك عدة تفسيرات اخرى لمؤشر ايتشيموكو كينكو هيو, و هي كالتالي:
عندما يكون السعر أعلى من السحابة، يمثل الجزء العلوي من السحابة مستوى الدعم الأول، و الجزء السفلي يمثل مستوى الدعم الثاني, و العكس صحيح عندما يكون السعر ادنى من السحابة, يمثل الجزء السفلي من السحابة مستوى المقاومة الأول، و الجزء العلوي يمثل مستوى المقاومة الثاني
(Chinkou) مخطط الأسعار من الأسفل إلى الأعلى فهي إشارة بالشراء. إذا اخترق خط تشينكو (Chinkou) إذا اخترق خط تشينكو مخطط الأسعار من الأعلى إلى الأسفل فهي إشارة بالبيع
(Kijun-sen) يستخدم كيجان- سن كمؤشر على حركة السوق. إذا كان السعر أعلى من هذا المؤشر، فإن الاسعار ستواصل ارتفاعها على الارجح. عندما يخترق السعر هذا المنحنى فانه من الغالب ان الاتجاه قد تغير
(Tenkan-sen) يستخدم تنكان- سن كمؤشر على اتجاه السوق. إذا كان هذا الخط بازدياد أو بنقصان، فإن الاتجاه موجودا, و عندما يكون أفقيا، فهذا يعني أن السوق قد يتحرك ضمن حدود أو قناة